Le dictionnaire du private equity

PE - Private Equity (Capital-investissement)

LP : Limited Partner - Investisseur dans un fonds d'investissement

GP : General Partner - Manager d'un fonds d'investissement

TRI : Taux de rendement interne

AUM : Actifs sous gestion

LBO : LBO

Fusions & Acquisitions : Fusions et Acquisitions

PIPE : Investissement privé en capital public

ROIC : Rendement du capital investi

ROI : Retour sur investissement

DCF : Flux de trésorerie actualisés

EV : Valeur d'entreprise incluant la dette nette

IRR Hurdle : Le taux de rendement minimum requis pour qu'un investissement soit considéré comme réussi

MoM : Multiple sur l'argent investi

NDA : Accord de non-divulgation

LOI : Lettre d'intention

PSA (purchase and sale agreement) : Contrat d'achat et de vente

VNI : Valeur nette d'inventaire

EBITDA : Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement

EBIT - Bénéfice avant intérêts et impôts

Marge EBITDA : Le pourcentage du chiffre d'affaires que représente l'EBITDA

PPM - Mémorandum de Placement Privé

Ratio PEG - Ratio cours/bénéfice/croissance

Diversification - Le processus de répartition des investissements dans différentes classes d'actifs

Growth Equity - Un type d'investissement en capital-investissement axé sur les entreprises en phase de croissance

Dette mezzanine - Un type de financement par emprunt qui combine des éléments de dette et de capitaux propres

Recapitalisation - Le processus de restructuration de la structure du capital d'une entreprise

Marché secondaire - Un marché où les actions existantes d'une entreprise sont achetées et vendues

Dette senior - Un type de financement par emprunt qui a priorité sur les autres types de dette

Dette subordonnée - Un type de financement par emprunt qui est subordonné à d'autres types de dette

Capital-risque - Un type d'investissement en capital-investissement axé sur les entreprises en démarrage

CAGR : Taux de croissance annuel composé

Rollover Equity : Capital qui est transféré des anciens propriétaires aux nouveaux propriétaires dans le cadre d'un accord de capital-investissement

Fonds de roulement : La différence entre les actifs courants et les passifs courants d'une entreprise

Ratio d'endettement : Un ratio qui mesure l'endettement d'une entreprise

Ratio de couverture du service de la dette : Un ratio qui mesure la capacité d'une entreprise à assurer le service de sa dette

CapEx : Dépenses en capital

Distributions : Paiements effectués aux investisseurs à partir des rendements d'un fonds

Hurdle Rate : Le taux de rendement minimum qu'un fonds doit atteindre avant que les bénéfices ne soient partagés avec les investisseurs

Carry : Le pourcentage des bénéfices qu'un GP reçoit des rendements d'un fonds

Dilution : La réduction du pourcentage de propriété d'un individu dans une entreprise

Fonds : Un pool d'argent utilisé pour investir

Co-investissement : Un investissement réalisé aux côtés d'un fonds de capital-investissement

Prime de contrôle : La valeur supplémentaire accordée à une entreprise lorsqu'un investisseur en prend le contrôle

Rachat par la direction - Le processus par lequel l'équipe de direction d'une entreprise achète l'entreprise

Frais de gestion - Les frais payés au GP pour la gestion d'un fonds de capital-investissement.

IPO - Introduction en Bourse

P/E - Ratio cours/bénéfice

VNI - Valeur nette d'inventaire

BPA - Bénéfice par action

ROE - Rendement des capitaux propres

DCF - Flux de trésorerie actualisés

CAGR - Taux de croissance annuel composé

Allocation d'actifs - Le processus de diversification des investissements dans différentes classes d'actifs

Analyse fondamentale - Le processus d'analyse des fondamentaux financiers et économiques d'une entreprise

Analyse technique - Le processus d'analyse des titres basé sur des données historiques de prix et de volume

Dividende - Une partie des bénéfices d'une entreprise versée aux actionnaires

Rachat d'actions - Rachat par une entreprise de ses propres actions

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